기타/글
-
일본 SMBC닛코증권의 주가조작 사건기타/글 2022. 5. 4. 17:01
일본의 SMBC닛코증권이 블록딜을 체결시키기 위해 자사의 자금으로 매수 주문을 내서 주가를 조작한 혐의를 받고 있다. 일본의 증권거래감시기관인 증권거래등감위원(SECS)가 주가조작을 실시한 SMBC닛코증권의 에쿼티부의 부장 야마다, 거래를 용인한 부사장 사토, 본부장인 힐 아론 등을 고발하며, 현재 도쿄지방검찰청에서 수사 중인 사건이다. 블록딜이란 우선, 블록딜이란 주식의 대형매매주문을 뜻한다. 장내에서 수십~수천억의 거래를 체결하면 주가에 큰 영향을 주기 때문에, 증권사를 통해서 상대거래자를 찾아서 합의된 주가에 거래하는 게 일반적이다. 대략적인 흐름은 아래와 같다. 대주주가 증권사에 주식 매각 의향 전달 증권사가 주식 매수자를 찾아서 연결 거래 체결 증권사는 매매차액만큼의 이익 획득 대주주가 현재 주..
-
가상화폐 시장 모멘텀 효과 테스트 - 승자롱 패자숏기타/글 2022. 5. 3. 13:32
가상화폐 시장 모멘텀 효과 테스트 - 승자롱 패자숏 Jegadish와 Titman의 논문에 따르면, 시장에는 오르던 종목은 더 오르고, 내리던 종목은 더 내리는 “모멘텀 효과”가 있다고 한다. 따라서 오르는 종목을 매수(롱)하고 내리는 종목을 매도(숏)하는 것으로 충분히 시장수익률을 상회하는 수익을 올릴 수 있다고 한다. 실제로는 훨씬 더 복잡한 방법이 사용되지만, 가상화폐시장의 경우 데이터의 양이 주식시장에 비해 적기 때문에, 시장의 성질에 맞게 수정하여 간단하게 적용해보았다. 분석 대상 비트코인과 FTX에서 만들어진 인덱스를 이용했다. 시가총액이나 가상화폐의 성질 기준으로 만들어진 인덱스다. 그 중에서도 알트코인(ALT-PERP), 디파이코인(DEFI-PERP), 쓰레기코인(SHIT-PERP), 거래..